FX163财经网7月23日讯,美国国债市场负收益率正不断上升、中美紧张局势升级加上更多刺激措施出台的预期,助长了黄金的疯狂上涨,使贵金属升至历史新高。截至发稿,今年以来黄金价格上涨超过24%,从历史高点上涨了约45美元。
通货膨胀的影响一旦被消除,美国5年期国债现在的收益率为-1.16%,为七年来的最低。投资者对经济前景的深深担忧、新冠疫情的二次爆发加上央行购买债券的影响,没有理由认为黄金的购买速度将放缓。
美国国债市场负利率;来源:Bloomberg
Sprott Inc.首席执行官亦是贵金属专家同时还管理着80亿美元资产的Peter Grosskopf称:“黄金是一种购买力保护的高级形式,由于实际利率在这里大幅下降至零以下,黄金作为对冲工具相对更具吸引力。”
随着投资者寻找避险资产,贵金属交易所买卖基金中注入金额创新纪录。根据彭博社的数据,今年以来ETFs的黄金持有量增加了28%,超过1.05亿盎司,总价值达到1950亿美元。
SMBC Nikko Securities Inc.驻东京的首席外汇和债券策略师Makoto Noji在一份研究报告中写道,实际收益率也驱使投资者远离美元,美元兑一篮子货币目前的交易价格接近3月以来的最低水平。
白银也加入反弹
随着推动黄金上涨推动资金涌入其他贵金属,白银也出现了惊人的反弹。白银现货价格在过去一周中上涨了近20%,至每盎司约23美元,为近七年来的最高水平。
2020年以来贵金属价格走势图;来源:Reuters
随着黄金价格的上涨效应吸引更多人投资贵金属基金,这种反弹可能会延续下去。
总部位于日内瓦的Banque Lombard Odier&Cie SA首席投资官Stephane Monier说:“的政府债券低甚至负收益率加上疲软的美元,以及最重要的是庞大的央行储备,共同支持了金融需求;黄金与实际收益率之间的这种关系在过去十年中一直存在,最近的央行干预增加了持有黄金作为投资组合多元化工具的理由。”
黄金在2008年全球金融危机期间首次突破1000美元/盎司,然后在2011年9月达到创纪录的1,921.17美元/盎司。今年的上涨使其有望实现十年来的最大年度涨幅。
日本金银市场协会会长Yuichi Ikemizu表示:“由于财政支出和货币宽松导致的实际利率下降,美元遭受的损失为黄金提供了看涨因素;只要这种环境持续下去,黄金就会继续上涨。”
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